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吳冠辰:選擇權敏感度

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  答 A B C D  [ 2013_1期貨業務:理論49 ] Nikkei指數期貨買權的Delta為0.7,表示Nikkei指數期貨價格上漲1點,則買權: 上漲0.3點 下跌0.3點 上漲0.7點 下跌0.7點 答 A B C D  [ 2013_3期貨業務:理論47,2013Q2_22 ]如果黃金期貨買權之Delta為0.8,則當賣出一單位的買權,須如何才能完全對沖? 買入一單位黃金期貨 賣出一單位黃金期貨 買入0.8單位黃金期貨 賣出0.8單位黃金期貨 答 A B C D  [ 2013_3期貨業務:理論21 ]公債期貨賣權的Delta值: 可能大於0 和公債期貨價格成同向關係 和公債期貨價格成反向關係 和公債期貨價格無關 答 A B C D  [ 2014_3期貨業務:理論19,2014Q2_27 ]假設S&P500指數期貨賣權之Delta為-0.5,表示如果持有1單位指數期貨,理論上須如何才能完全避險? 買入0.5單位賣權 賣出0.5單位賣權 買入2單位賣權 賣出2單位賣權 答 A B C D  [ 2015_4期貨業務:理論21 ]期貨買權的Delta為0.6,表示在其他情況不變下,期貨價格若上漲1元,買權價格會: 上漲0.4元 下跌0.4元 上漲0.6元 下跌0.6元 答 A B C D  [ 2017_1期貨業務:理論48 ]期貨賣權(Put)的Delta為-0.3,表示在其他情況不變下,期貨價格若下跌1元,賣權價格會: 上漲0.7元 下跌0.7元 上漲0.3元 下跌0.3元 答 A B C D  [ 2018_3期貨業務:理論48 ]期貨買權(Call)Delta值通常介於: -1與1之間 -1與0之間 -0.5與0.5之間 0與1之間 答 A B C D  [ 2022_3期貨業務:理論30, 2020_3_32, 2019_3_34, 2019_2_23, 2018_3_20, 2018_2_46 ]期貨賣權(Put)的Delta為-0.7,表示在其他情況不變下,期貨價格若上漲1元,期貨買權(Call)價格會: 下跌0.3元 上漲0.3元 下跌0.7元 上漲0.7元 答 A B C D  [ 2019Q3期貨分析:風管12 ]以下何種風險計算,應用到二次微分的觀念: Gamma Rho Duration Beta 答 A B C D

吳冠辰 期貨市場理論與實務2022Q3共50題

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答 A B C D 依據臺灣期貨交易所之業務規則規定,下列何者屬其結算會員設置帳戶逐日登載之項目? 保證金之追繳或提領 契約總價 契約漲跌幅度 最後結算價 答 A B C D 下列何者不屬於農產品期貨合約? 生膠 玉米 黃豆油 小麥 說明:生膠又稱天然橡膠 答 A B C D 加註FOK或IOC條件之委託單,以下敘述何者為真? FOK:Fill-or- Kill,立即成交否則取消 IOC:Immediate-or-Cancel,委託之數量須全部且立即成交,否則取消 選項(A)(B)皆是 選項(A)(B)皆非 答 A B C D 下列何者不是期貨契約記載之內容? 期貨價格 交割方式 到期月份 標的物 答 A B C D 結算銀行於辦理臺灣期貨交易所與結算會員間保證金款項劃撥轉帳作業,結算保證金專戶存款不足時,結算銀行應: 暫停扣款,儘速通知期貨交易所 仍應就其餘額辦理扣款 暫停扣款,儘速通知結算會員 由臺灣期貨交易所代墊款項 答 A B C D 客戶買進9月份日經指數期貨2口,並同時賣出2口12月份日經指數期貨,則期貨商對客戶要求存入的保證金應為: 4口日經指數期貨所需保證金 2口日經指數期貨所需保證金 小於2口日經指數期貨所需保證金 選項(A)(B)(C)皆非 答 A B C D 有關臺指選擇權委託單之排序與撮合原則,下列何者有誤? 價格優先、時間優先 市價委託優於限價委託 開盤時採「逐筆撮合」 組合式委託中之各選擇權序列須同時成交,該筆委託始生效 答 A B C D 股價指數期貨在最後交易日以後是以何種方式交割? 依買方之意願決定以何種股票交割 依賣方之決定將股票交給買方 由交易所決定交割之方式 現金交割 答 A B C D 臺灣期貨交易所之電子指數期貨之契約乘數為: 200元 1,000元 100元 4,000元 說明: 答 A B C D 在美國的期貨交易實務上,委託單未特別註明有效期間時,該委託將被視為: 取消前有效委託(GTC Order) 開盤市價委託(MOO) 收盤市價委託(MOC) 當日有效委託(Day Order) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 分數 X X X X X X X X X X 0 答 A B C D 理論上其他條件不變時,若利率水準越高,期貨買權(Call Option)的價值會: 越高 越低 不受影響 可能越高,也可能越